Sidse Babett Knudsen est une actrice danoise qui travaille au théâtre, à la télévision et au cinéma. Knudsen a fait ses débuts à l'écran dans la comédie improvisée Let's Get Lost en 1997, pour laquelle elle a reçu les prix Robert et Bodil de la meilleure actrice.

Après le succès critique de ses débuts, Knudsen a été considérée comme l'une des meilleures actrices danoises de sa génération. En 2000, elle a de nouveau remporté les deux prix de la meilleure actrice pour la comédie romantique Den Eneste Ene (titre anglais : The One and Only). En 2016, elle a remporté le César de la meilleure actrice dans un second rôle pour le film L'Hermine. Knudsen a également reçu des nominations pour ses rôles dans Monas Verden (Le Monde de Mona) et Efter brylluppet (Après le mariage).

Knudsen a acquis une reconnaissance internationale pour son rôle principal de la Première ministre danoise fictive Birgitte Nyborg dans la série télévisée danoise Borgen.