Liao nació el 6 de febrero de 1976 en Bensonhurst, Brooklyn, Nueva York, Estados Unidos. Su padre es taiwanés y su madre es japonesa. Cursó estudios de posgrado en la División de Drama de la Juilliard School, donde se graduó en 2004, y estudió en el Marjorie Ballentine Studio. Además de numerosos papeles en películas y series de televisión, actuó en el teatro, incluida su interpretación de Song Liling en la producción de M.

Butterfly del Arena Stage de Washington D. C. Liao también aportó su voz y actuación de captura de movimiento para el papel de Kenji en el videojuego Ghost of Tsushima (2020).