Liao est né le 6 février 1976 à Bensonhurst, Brooklyn, New York, États-Unis. Son père est taïwanais et sa mère est japonaise. Il a suivi des études supérieures à la Division théâtrale de la Juilliard School, dont il est diplômé en 2004, et a étudié au Marjorie Ballentine Studio. Outre de nombreux rôles au cinéma et à la télévision, il s'est produit sur scène, notamment en incarnant Song Liling dans la production de M.

Butterfly à l'Arena Stage de Washington, D.C. Liao a également prêté sa voix et participé à la capture de mouvement pour le rôle de Kenji dans le jeu vidéo Ghost of Tsushima (2020).